Giá đồng tăng hơn 12% trong tháng qua nhờ nhu cầu từ AI và đầu tư hạ tầng. Tuy nhiên, thị trường đang tiến sát vùng kháng cự quan trọng 6,72 USD/lb, tạo rủi ro điều chỉnh ngắn hạn. Nhà đầu tư cần theo dõi phản ứng tại vùng này.
Giá đồng tăng hơn 12% chỉ trong một tháng
Thị trường đồng tiếp tục là tâm điểm của nhóm kim loại công nghiệp khi giá tăng khoảng 12% trong vòng một tháng, trở thành một trong những mặt hàng có diễn biến tích cực nhất trên thị trường hàng hóa toàn cầu.
Đà tăng này được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa triển vọng phục hồi của nền kinh tế thế giới, nhu cầu đầu tư cơ sở hạ tầng và làn sóng phát triển trí tuệ nhân tạo (AI). Đồng hiện là nguyên liệu không thể thay thế trong hệ thống truyền tải điện, trung tâm dữ liệu, xe điện và toàn bộ chuỗi cung ứng phục vụ AI. Khi các doanh nghiệp công nghệ tiếp tục mở rộng đầu tư vào hạ tầng tính toán, nhu cầu tiêu thụ đồng cũng được kỳ vọng duy trì ở mức cao trong nhiều năm tới.
Bên cạnh yếu tố nhu cầu dài hạn, thị trường còn chịu tác động mạnh từ diễn biến thương mại tại Mỹ.
Mỹ tăng mạnh nhập khẩu đồng trước nguy cơ áp thuế
Trong tháng 7, Mỹ đã nhập khẩu hơn 200.000 tấn đồng, mức cao nhất theo tháng trong ít nhất 12 năm. Các nhà giao dịch đẩy mạnh vận chuyển kim loại vào Mỹ trước thời điểm chính quyền Tổng thống Donald Trump dự kiến công bố quyết định áp thuế đối với đồng tinh luyện nhập khẩu.
Sự chênh lệch giá giữa hai thị trường tiếp tục tạo động lực cho dòng chảy thương mại. Trong tháng 7, giá đồng trên Comex cao hơn LME trung bình hơn 350 USD/tấn, giúp việc nhập khẩu vẫn mang lại lợi nhuận hấp dẫn.
Hiện tổng lượng tồn kho tại Comex và LME đã vượt 740.000 tấn, trong khi thêm khoảng 110.860 tấn đang được lưu trữ tại các kho tư nhân ở các cảng của Mỹ, phản ánh lượng hàng lớn đang chờ được đưa vào thị trường khi chính sách thuế được làm rõ.
Điều này cho thấy yếu tố thuế quan hiện là một trong những biến số quan trọng nhất chi phối cung – cầu ngắn hạn của thị trường đồng.
Phân tích kỹ thuật: Giá tiến sát vùng kháng cự quan trọng 6,72 USD/lb
Sau khi bứt phá thành công vùng kháng cự 6,55 USD/lb, giá đồng tiếp tục duy trì xu hướng tăng và hiện giao dịch quanh 6,65 USD/lb.
Trên đồ thị ngày (D1), cấu trúc xu hướng vẫn rất tích cực khi:
- Giá nằm trên EMA10, EMA20, EMA50 và EMA100.
- Các đường trung bình động đều hướng lên và sắp xếp theo thứ tự tăng giá.
- RSI dao động quanh 60–65, chưa rơi vào trạng thái quá mua, cho thấy dư địa tăng vẫn còn.
Tuy nhiên, diễn biến giá hiện nay cũng đang tiến sát vùng kháng cự kỹ thuật rất mạnh quanh 6,72 USD/lb.
Đây là khu vực hội tụ của:
- Đỉnh trên của kênh xu hướng tăng.
- Vùng kháng cự ngang đã nhiều lần tạo áp lực bán.
- Khu vực tập trung lượng lớn thanh khoản của thị trường.
Theo quan điểm phân tích kỹ thuật, đây là vùng có xác suất xuất hiện lực chốt lời cao sau nhịp tăng kéo dài.
Kịch bản thị trường:
Mặc dù xu hướng trung hạn vẫn được đánh giá tích cực, nhưng trong ngắn hạn thị trường đang đứng trước vùng quyết định.
Một kịch bản được đánh giá có xác suất cao là giá có thể vượt nhẹ lên trên 6,72 USD/lb nhằm quét các lệnh dừng lỗ của bên bán và thu hút thêm lực mua mới trước khi xuất hiện nhịp điều chỉnh kỹ thuật.
Nếu lực mua đủ mạnh để duy trì phía trên vùng này, mục tiêu tiếp theo sẽ nằm tại 6,80–6,90 USD/lb, xa hơn là khu vực 7,00 USD/lb, tương ứng với đường kháng cự dài hạn của kênh tăng.
Ngược lại, nếu không thể duy trì trên 6,72 USD/lb, áp lực chốt lời nhiều khả năng sẽ khiến giá quay về kiểm định vùng hỗ trợ 6,55–6,57 USD/lb.
Trong trường hợp vùng hỗ trợ này bị xuyên thủng, giá có thể mở rộng nhịp điều chỉnh xuống 6,40–6,45 USD/lb, nơi hội tụ EMA20 và đường xu hướng tăng ngắn hạn. Hỗ trợ mạnh hơn nằm tại 6,28–6,32 USD/lb, tương ứng EMA50 và vùng tích lũy trước đó.
Triển vọng: Xu hướng tăng vẫn chiếm ưu thế nhưng không còn là vùng mua an toàn
Về trung hạn, các yếu tố cơ bản vẫn đang ủng hộ giá đồng. Nhu cầu từ AI, điện khí hóa và đầu tư hạ tầng tiếp tục tạo nền tảng vững chắc cho triển vọng tiêu thụ kim loại đỏ.
Tuy nhiên, sau khi tăng hơn 12% chỉ trong một tháng, giá đã tiến sát vùng kháng cự có ý nghĩa quan trọng cả về mặt kỹ thuật lẫn tâm lý thị trường.
Điều này khiến rủi ro xuất hiện một nhịp điều chỉnh hoặc tích lũy trở nên đáng chú ý hơn, đặc biệt trong bối cảnh thị trường đã ghi nhận mức tăng mạnh trong thời gian ngắn.Vùng 6,72 USD/lb sẽ là ngưỡng quyết định đối với diễn biến ngắn hạn của thị trường.
Nhà đầu tư cần đặc biệt theo dõi phản ứng của giá tại khu vực này. Một cú false breakout hoặc nhịp quét thanh khoản trước khi điều chỉnh là kịch bản không thể loại trừ. Vì vậy, thay vì mua đuổi ở vùng giá cao, chiến lược thận trọng là chờ tín hiệu xác nhận sau phản ứng của thị trường tại vùng kháng cự trước khi đưa ra quyết định giao dịch tiếp theo.
-------------------------------------------------
Nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch các sản phẩm hàng hóa trực tiếp trên thị trường hàng hoá của Bô Công Thương. Với nhiều ưu điểm như: Mua bán 2 chiều, T0, miễn lãi margin ...
Liên hệ với tôi để hợp tác và nhận các tư vấn tốt nhất về thị trường hàng hoá 0961.850.898
Link nguồn FB: https://www.facebook.com/oanhHCT
