Nguồn thu co lại, chi phí vận hành tăng, dự phòng tiếp tục lấy thêm một phần lợi nhuận. Chín tháng đầu năm 2026, Saigonbank chỉ còn 65,9 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, giảm 74,5% so với cùng kỳ.
Bức tranh suy giảm diễn ra ở nhiều khâu, thay vì chỉ đến từ một khoản trích lập.
💸 Chi phí vốn chạy nhanh hơn thu nhập lãi
Saigonbank ghi nhận thu nhập lãi 1.792,9 tỷ đồng, tăng 10,3%. Nhưng chi phí lãi tăng tới 25%, lên 1.220,9 tỷ đồng.
Phần chênh lệch giữ lại vì thế giảm 11,9%, còn 571,9 tỷ đồng. Ngân hàng thu được nhiều lãi hơn, nhưng phải chi thêm nhanh hơn để có nguồn vốn kinh doanh.
Các mảng bổ trợ cũng không tạo được lực bù. Lãi thuần dịch vụ giảm 15,3%, ngoại hối giảm 42,1%, còn hoạt động khác giảm 29,7%.
📉 Cứ 100 đồng thu nhập, gần 73 đồng dành cho vận hành
Trong khi tổng thu nhập hoạt động thuần giảm khoảng 15,9%, chi phí hoạt động tăng 8,1%, lên 529,7 tỷ đồng.
Tỷ lệ chi phí trên thu nhập tăng từ 56,7% lên 72,9%. Bình quân, cứ 100 đồng thu nhập hoạt động thuần, ngân hàng phải dành gần 73 đồng cho bộ máy vận hành, trước khi tính dự phòng tín dụng.
Lợi nhuận trước dự phòng còn 197,1 tỷ đồng, giảm 47,4%. Sau khoản dự phòng rủi ro tín dụng 131,2 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế chỉ còn 65,9 tỷ đồng.
Lợi nhuận sau thuế đạt 55,4 tỷ đồng, giảm 73,5%. Như vậy, áp lực đã xuất hiện rõ ngay trước bước trích lập dự phòng.
📊 Danh mục chứng khoán tăng, dự phòng tăng nhanh hơn
Cuối tháng 9, chứng khoán đầu tư của Saigonbank đạt gần 2.977 tỷ đồng, tăng 30,7% so với đầu năm.
Dự phòng rủi ro cho nhóm tài sản này tăng 69,5%, từ 58,3 tỷ lên gần 98,9 tỷ đồng. Tốc độ tăng dự phòng cao hơn tốc độ mở rộng danh mục là một biến động đáng chú ý về mức độ rủi ro được ghi nhận.
Đây là số dư dự phòng cuối kỳ, không phải toàn bộ chi phí trích mới trong chín tháng. Hiệu quả danh mục còn phụ thuộc loại chứng khoán, chất lượng tổ chức phát hành và khả năng thu hồi từng khoản.
🧾 Gần 6.666 tỷ đồng nợ đã xử lý vẫn chờ thu hồi
Nợ khó đòi đã xử lý tăng thêm khoảng 353,5 tỷ đồng, lên gần 6.666 tỷ đồng.
Đó là các khoản đã được xử lý bằng dự phòng nhưng chưa thu hồi được, không phải toàn bộ nợ xấu mới phát sinh năm nay. Dù đã được xử lý về kế toán, việc thu hồi vẫn có ý nghĩa với nguồn tiền và kết quả kinh doanh tương lai.
Ngân hàng còn ghi nhận gần 1.168,6 tỷ đồng lãi cho vay và phí phải thu chưa thu được ở chỉ tiêu được nêu riêng; lãi, phí phải thu trên bảng cân đối đạt 267,4 tỷ đồng. Hai nhóm có phạm vi ghi nhận khác nhau, không thể cộng cơ học thành một khoản phải thu duy nhất.
🌊 Tiền gửi khách hàng giảm, nguồn vốn liên ngân hàng tăng
Dòng tiền kinh doanh chín tháng âm 1.064,9 tỷ đồng, so với mức dương hơn 5.017 tỷ đồng cùng kỳ.
Trong kỳ, tiền gửi khách hàng giảm khoảng 1.155,1 tỷ đồng, còn tiền gửi và vay các tổ chức tín dụng khác tăng gần 1.185,9 tỷ đồng. Tiền và tương đương tiền cuối kỳ khoảng 7.936 tỷ đồng, thấp hơn đầu năm.
Với ngân hàng, dòng tiền kinh doanh chịu ảnh hưởng lớn từ huy động và cho vay. Số âm chưa đủ để kết luận mất thanh khoản, nhưng thay đổi cơ cấu nguồn vốn vẫn cần được theo dõi cùng kỳ hạn và chi phí.
Saigonbank đang đối diện sức ép kép: phần thu nhập giữ lại giảm, còn chi phí vận hành và dự phòng tăng. Để lợi nhuận phục hồi, ngân hàng cần cải thiện hiệu quả nguồn vốn, kiểm soát chi phí và chuyển các khoản công nợ tồn đọng thành tiền thu thực tế.
