Tỷ lệ Vàng/Bạc đo lường số lượng ounce bạc bằng một ounce vàng. Phân tích lịch sử cho thấy một mô hình hấp dẫn: các đợt tăng giá bạc đáng kể liên tục theo sau các giai đoạn khi tỷ lệ này đạt đến đỉnh điểm cực đại.
Tính đến tháng 7 năm 2025, tỷ lệ này ở mức xấp xỉ 92, cao hơn khoảng 40% so với mức trung bình 25 năm - mức này thường đi trước các động thái lớn của giá bạc.
Nhận dạng mẫu lịch sử
Trong 25 năm qua, mỗi đỉnh tỷ lệ chính đều trùng với thời điểm giá bạc bắt đầu tăng đáng kể:
2003-2008 : Sau khi đạt đỉnh, giá bạc tăng +340% so với mức cao nhất năm 2008.
2008-2011 : Sau đỉnh điểm của cuộc khủng hoảng, giá bạc tăng vọt +391% vào năm 2011.
2016-2018 : Tỷ lệ đạt đỉnh vào năm 2016 trước khi giá bạc tăng +47%.
2020-2021 : Tỷ lệ cao kỷ lục dẫn đến mức tăng +104% của bạc.
2022-2025 : Chu kỳ hiện tại cho thấy giá bạc tăng +102% so với mức thấp năm 2022.
Tại sao mẫu này tồn tại
* Bản chất kép của bạc : Không giống như vai trò tiền tệ thuần túy của vàng, bạc vừa là phương tiện lưu trữ giá trị vừa là hàng hóa công nghiệp, tạo ra động lực cung-cầu độc đáo.
* Chênh lệch quy mô thị trường : Thị trường bạc nhỏ hơn (sản lượng hàng năm là 25 tỷ đô la so với 180 tỷ đô la của vàng) khuếch đại biến động giá khi nhu cầu đầu tư thay đổi.
* Sự đảo ngược giá trung bình : Tỷ lệ cực đoan cho thấy sự định giá sai mà cuối cùng thị trường sẽ điều chỉnh.
Bối cảnh thị trường hiện tại
Bạc gần đây đã giảm xuống còn 36,73 đô la một ounce vào ngày 7 tháng 7 năm 2025, nhưng vẫn cao hơn 19,05% so với một năm trước. Vàng và bạc đang trải qua mối tương quan giá yếu nhất trong hơn hai thập kỷ, cho thấy các yếu tố cơ bản có thể đang thúc đẩy sự phân kỳ.
Nhu cầu công nghiệp tiếp tục tăng từ năng lượng tái tạo, cơ sở hạ tầng 5G và xe điện, trong khi sản lượng khai thác vẫn còn hạn chế.
Trung Quốc mua 2 tấn vàng vào tháng 6, tăng so với mức 1 tấn vào tháng 5.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã tăng lượng vàng nắm giữ trong tháng thứ tám liên tiếp. Vào tháng 6, đã tăng lượng vàng nắm giữ lên 70000 ounce ( tương đương khoảng 2,18 tấn )
Triển vọng tương lai
Dự báo của các nhà phân tích dao động từ 25% lợi nhuận vào năm 2025 đến mục tiêu tiềm năng là 40-77 đô la một ounce. Tỷ lệ cao, kết hợp với xu hướng nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ, cho thấy bạc có thể được định vị cho một động thái tăng đáng kể khác.
Cân nhắc rủi ro
Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai. Tính biến động cao hơn của bạc tạo ra cả rủi ro và phần thưởng tiềm năng lớn hơn so với vàng. Các yếu tố kinh tế vĩ mô bao gồm chính sách của Cục Dự trữ Liên bang, tăng trưởng kinh tế và biến động tiền tệ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường kim loại quý.
Phần kết luận
Tỷ lệ Vàng/Bạc đóng vai trò là chỉ báo ngược giá trị, với dữ liệu 25 năm cho thấy các mô hình nhất quán về hiệu suất vượt trội của bạc sau các đỉnh tỷ lệ. Ở mức cao hiện tại, bạc dường như được định vị theo lịch sử để có khả năng tăng giá, mặc dù các nhà đầu tư nên tiếp cận với biện pháp quản lý rủi ro phù hợp do tính biến động vốn có của kim loại này.
Cơ hội trên thị trường Kim Loại
BẠC - SILVER VƯỢT NGƯỠNG $37 – TĂNG TỐC!
Sau nhiều phiên đi trong phạm vi hẹp với mô hình cờ hiệu tăng giá, bạc chính thức phá vỡ mốc $35, một vùng kháng cự mạnh trên cả biểu đồ ngày, tuần và tháng.
Lượng bạc tồn kho trên sàn COMEX đã TĂNG VỌT trong những tháng gần đây lên mức kỷ lục 0,5 TRIỆU. Ngay cả cuộc khủng hoảng năm 2020 cũng không chứng kiến mức tăng đột biến như vậy.
Bạch kim - Platinum đang thức tỉnh mạnh mẽ...
Platinum tiếp tục bứt phá từ mô hình Bull Flag hôm qua bằng một cây nến tăng mạnh, thân dài – được hỗ trợ bởi khối lượng giao dịch tăng cao. Momentum đang nghiêng rõ ràng về phía bên mua.
Vàng tăng , Bạc và Bạch kim đang lao vút theo đằng sau !!!
----------------------------------------------------------------------------------------------
Trong chu kỳ kinh tế, dòng tiền đầu tư được luân chuyển giữa các loại tài sản đầu tư khác nhau để tối đa hóa lợi nhuận. Hiện nay Sở giao dịch hàng hóa VN mới được cấp phép liên thông trên thị trường hàng hóa quốc tế và đầu tư trực tiếp trên các sàn hàng hóa thế giới, với các sản phẩm thiết yếu như là: Đồng, Bạc, Cà phê, Đường, Nông sản ...
Nhà đầu tư có thể tham gia giao dịch trực tiếp trên thị trường hàng hoá của Bô Công Thương. Với nhiều ưu điểm như: Mua bán 2 chiều, T0, miễn lãi margin ... Liên hệ với tôi để hợp tác và nhận các tư vấn tốt nhất về thị trường hàng hoá
Hỗ trợ - Tư vấn chuyên sâu về TT hàng hoá : 033 796 8866
